25-12-13，周六，早上好！
卢麒元先生在去年12月20日内部分享中补了一堂《投资三忌》，现在回头看，老师对黄金和白银的判断都是对的。
投资三忌：
第一忌：搭错车——今年尤其不能上错车，今年没选到算力、机器人和有色就不算搭对车了，我今年选的北汽蓝谷是典型的搭错车。
第二忌：不知止——所谓知止，关键的一点就是在下跌趋势里要注意控制仓位，而且不能一直待在下跌趋势里。
第三忌：不专精——股票投资，如果是以投资的方式来进行，能同时调研好三家上市公司就非常不容易了，这个好理解的。
卢麒元先生也给了应对的心法——以无间入有隙，在震荡市中生存。
这个其实也是一直困扰我的，从投资的角度来分析，我们做股票投资，唯一的敌人是自己。
怎么分析自己的“有隙”？
最终，很可能是要分析事情的“有隙”，也就是北汽蓝谷基本面和股价变化过程中产生的“有隙”才动手，而自己要做到“无间”，那就是对北汽蓝谷基本面的调研要尽量细致和及时。
卢麒元先生说：投资本质上是一场与自身人性弱点的较量。
忌搭错车、忌不知止、忌不专精。
这“三忌”背后其实是“三纪”：纪律看待周期、纪律执行止损、纪律专注深耕。
我现在也是学习阶段，对自己也给不出什么2026年的投资规划。
先跟着老师复盘。
这投资三忌去年有效，今年估计也是有效的，这看上去就是投资的三大纪律。
它从三个维度的规范来保证我们投资的成功，而要成功，纪律就很重要，没有执行纪律，“忌”就没有意义。
时间（周期）——忌搭错车；
价格空间（止损）——忌不知止；
范围——忌不专精。
那2026年选什么行业好呢？也就是2026年的时间节点对应的是什么行业周期呢？
今天试试通过排除法，选一下明年可能走出来的行业。
一、去年最强的是算力方向，选出其中10个代表看看。
注意是年线，图形和数据往往比文字更有说服力。
2026年是不是还是算力方向，从现在的涨幅情况看，还是要小心的，尤其那些在高位，然后进入下跌趋势的个股。
这十只算力股里，暂时只有海光信息处于下跌趋势，还有中科曙光。
在下跌趋势中容易被突然坑一下。
所以高位的板块和个股在出现下跌趋势的时候都要特别小心。
那算力方向的个股有部分个股现在应该是高位了，2026年，如果这些个股处于下跌趋势，会不会走势上出问题？又会不会影响整个板块？
所以，2026年最少上半年对算力方向是要防一下的。
二、有色（主要是白银、黄金、铜和稀土）
注意也是年线，有色今年的涨幅没有算力大，但也不小，所以，可以看做高位了。
看图和数据更清晰一点，文字上确实不知道怎么说，但有色还有一个关注点是大宗的价格走势。
金银的价格，今年涨幅也不小，白银目测翻倍。
三、机器人板块：
机器人板块其实比有色强，是仅次于算力的。
这两个最强的两个板块，前十的对比一下，有点不相上下。但最大的差异就在于算力板块里前十基本都是大市值的票，能承接更多的资金量。
跟在算力后面的有四个行业，可以都算作科技股，分别是半导体、元件、软件和通信设备。
四、军工、光伏、新能源和锂电池：
军工、光伏、新能源和锂电池这四个行业都是有地缘事件或政策驱动的，表现仅次于算力和机器人，和有色差不多。
这四个大方向（算力、机器人、有色、新能源）的特征是涨幅比较大，而且能承接的资金量也大，行业的整体市值增加明显比其他行业大的，也就是资金今年是明显流入这些行业，尤其是算力、机器人和有色。
科技股、新能源和锂电池相对涨幅小点，但今年也算是表现不错的。
其他行业也基本上都会有资金炒作相关的个股，但一般就只体现在前十。
例如医药医疗的四个分支：医疗、化学制药、生物制药和中药：
消费、消费电子、农业和文化：
但这些行业要想选出合适的个股，这可能就需要点机缘巧合。
最后，今年选错的北汽蓝谷，除了北汽蓝谷本身到最后一个月可能才体现出产销量和营收的大幅增加，整个行业也确实不太好，行业本身确实是拖累。
看今年的涨幅，只有尊界的江淮汽车表现相对好点。
资金现在也是应该没明显的进入汽车整车行业的，明年要形成热点，可能还是要看L3能否早点落地，L3落地之后，新能车会不会再次大幅替代燃油车的份额。
燃油车的产能被动去掉之后，想恢复就比较难了。
2026，从基本面和投资的角度还是坚持选北汽蓝谷，但资金没操作整车板块之前，不要对上涨有太多想法。
而且，2026资金会炒作哪些板块，我试试逐月来确认，今年最大的错误就是没重视资金的选择。
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